In deze portefeuille ga ik twee beleggingsstijlen combineren die complementair zijn en waarvan ik verwacht dat ze op de lange termijn goede rendementen kunnen realiseren. Uit wetenschappelijk onderzoek is al meermaals bewezen dat smallcaps, aandelen van kleinere bedrijven, op de lange termijn een hoger dan gemiddeld rendement halen. De voorbije jaren heb ik heel wat beloftevolle kleinere aandelen geanalyseerd, en een aantal van hen zal ik in deze portefeuille opnemen en opvolgen. In mijn definitie van smallcaps neem ik een marktkapitalisatie van € 1 miljard als bovengrens. Een nadeel van sommige smallcaps is dat ze minder liquide zijn en hun koersen op korte termijn sterk kunnen schommelen.

Om die volatiliteit in de portefeuille te verminderen, ga ik de smallcaps combineren met een ander type aandeel dat op termijn ook beter dan gemiddeld presteert: aandelen van goedgeleide familiebedrijven met een lange track record. Het voordeel van familiebedrijven is dat er vaker gedacht wordt op de lange termijn en men daardoor ook minder geneigd is grote risico’s te nemen. Dat is een van de voornaamste redenen voor hun succes. Als aanvangspositie verwacht ik dat de verdeling tussen familiebedrijven en smallcaps ongeveer 50/50 zal zijn, maar dit zal daarna evolueren naargelang de opportuniteiten en de prestaties van de aandelen.